Un improvviso aumento del prezzo di un asset che costringe i venditori allo scoperto (short sellers) a chiudere le loro posizioni acquistando l'asset, alimentando ulteriormente l'aumento dei prezzi.
Uno short squeeze si verifica quando il prezzo di un asset in calo inizia a risalire bruscamente. Questo costringe coloro che avevano venduto allo scoperto (ovvero, avevano preso in prestito l'asset per venderlo sperando di ricomprarlo a un prezzo inferiore) a riacquistare l'asset per coprire le loro posizioni e limitare le perdite. Questo acquisto forzato aumenta la domanda dell'asset, spingendo ulteriormente il prezzo verso l'alto e creando un ciclo di auto-rafforzamento.